Eric T. Schneiderman, Fiscal General de Nueva York

Nueva York.- El Fiscal General Eric T. Schneiderman se unió hoy a los miembros del grupo de trabajo federal-estatal del cual es co-presidente, al anunciar un acuerdo de 13 mil millones dólares con JPMorgan Chase. El acuerdo – el más grande acuerdo con una sola entidad en la historia estadounidense – resuelve reclamaciones civiles federales y estatales, derivadas del agrupamiento, comercialización, venta y emisión de valores respaldados por hipotecas residenciales (RMBS) por JPMorgan, Bear Stearns y Washington Mutual antes de la 01 de enero 2009.
El acuerdo requiere a JPMorgan pagar $9 mil millones y aportar $ 4 mil millones en alivio a los consumidores, incluyendo modificaciones de hipotecas para los propietarios de viviendas en riesgo de ejecución hipotecaria. El Estado de Nueva York recibirá más de mil millones en el acuerdo de $13 mil millones, incluyendo $613 millones en efectivo y cerca de $ 400 millones en alivio de los consumidores neoyorquinos.
Entre otros usos, la parte en efectivo será dirigida a proporcionar servicios jurídicos y de asesoría de vivienda adicionales para los afectados por Superstorm Sandy. El acuerdo fue negociado por el Grupo de Trabajo sobre Valores Respaldados por Hipotecas Residenciales –RMBS-, un grupo de trabajo federal-estatal formado en 2012 para compartir recursos y seguir investigando irregularidades en el mercado de valores respaldados por hipotecas antes de la crisis financiera. Fiscal General Schneiderman co-preside el grupo de trabajo RMBS.

"Desde mi primer día en el cargo, he insistido en que debe haber una rendición de cuentas por la mala conducta que llevó a la caída del mercado de la vivienda y el colapso de la economía estadounidense", dijo el Fiscal General de Nueva York Eric Schneiderman, co-presidente del grupo de trabajo RMBS. "Este acuerdo histórico, que traerá alivio necesitado desde hace mucho tiempo a los propietarios de viviendas en todo el país y en Nueva York, es exactamente para lo que nuestro grupo de trabajo fue creado. Nos negamos a permitir que los fraudes sistémicos que dañaron a muchos propietarios e inversionistas de Nueva York simplemente se olviden, y como resultado hemos ganado una gran victoria hoy en la lucha para hacer rendir cuentas a aquellos que causaron la crisis financiera".
El acuerdo resuelve una demanda presentada por el Fiscal General Schneiderman en octubre de 2012 contra JP Morgan Securities LLC (anteriormente conocido como Bear Stearns & Co. Inc.), JP Morgan Chase Bank, NA, y EMC Mortgage LLC (anteriormente conocido como EMC Mortgage Corporation ) alegando fraude bajo la Ley Martin en empaquetado y venta de valores respaldados por hipotecas residenciales de Bear Stearns. Como parte del acuerdo global, JPMorgan reconoció que hizo serias tergiversaciones materiales al público – incluyendo el público inversionista – sobre numerosas transacciones de RMBS.
El acuerdo global incluye una Exposición de los Hechos, en los que JPMorgan reconoce que representaba regularmente a los inversionistas de RMBS que los préstamos hipotecarios en diversos valores cumplían con las normas de garantías de pago. Contrariamente a las representaciones, como la Declaración de Hechos explica, en un número de ocasiones, los empleados de JPMorgan sabían que los préstamos en cuestión no cumplieron con sus propias normas y no eran apropiados para la titulación, pero permitieron que los préstamos fueran titulizados – y que se vendieran los valores – sin revelar esta información a los inversionistas. Esta conducta, junto con una conducta similar por otros bancos que agrupó préstamos tóxicos en valores y engañaron a los inversionistas que compraron esos valores, contribuyó a la crisis financiera.
El Fiscal General Schneiderman fue elegido en 2010 y asumió el cargo en 2011, cuando los cinco mayores bancos hipotecarios de servicio, todos los 50 fiscales generales estatales y el gobierno federal estaban a punto de aceptar un acuerdo que dejaría inmunes a los bancos – incluyendo JPMorgan – de la responsabilidad por prácticamente toda la mala conducta relacionada con la crisis financiera. El Fiscal General Schneiderman se negó a aceptar la inmunidad para los bancos. En consecuencia, el Fiscal General Schneiderman aseguró un acuerdo que conservó una amplia gama de demandas para una mayor investigación y enjuiciamiento.
En su discurso sobre el Estado de la Unión del 2012, el presidente Obama anunció la formación del Grupo de Trabajo sobre Valores Respaldados por Hipotecas Residenciales -RMBS-, un grupo de trabajo en el que agencias federales y estatales comparten recursos y continuaron investigando irregularidades en el mercado de valores respaldados por hipotecas antes de la crisis financiera. La colaboración comprende el Departamento de Justicia (DOJ), otras entidades federales, y varios funcionarios encargados de hacer cumplir la ley estatal – dirigido por el Fiscal General Schneiderman – para investigar a los responsables de la mala conducta que contribuyó a la crisis financiera a través del agrupamiento y la venta de valores con garantía de hipotecas residenciales.
El acuerdo de hoy es un producto del Grupo del Trabajo RMBS.
Michael P. Stephens, Inspector General Interino de la Agencia Federal de Financiamiento de la Vivienda, dijo, "JP Morgan y los bancos que compró, Bear Stearns y Washington Mutual, vendieron cientos de miles de millones de dólares de hipotecas defectuosas en los mercados de valores que ayudó a precipitar la crisis financiera. Los inversores, incluyendo Fannie Mae y Freddie Mac, sufrieron enormes pérdidas por la compra de RMBS de JPMorgan, Washington Mutual y Bear Stearns por no saber de esos defectos. El acuerdo de hoy es una parte importante, pero de ninguna manera el paso final por FHFA-OIG y sus socios de la ley para exigir rendición de cuentas a los que han cometido actos de fraude y engaño. Estamos orgullosos de haber trabajado en este caso con el Fiscal General Eric Schneiderman y los abogados de su oficina en Nueva York y esperamos continuar nuestro trabajo en conjunto, así como con las otras agencias federales y estatales que han contribuido significativamente a este caso".
El Contralor del Estado de Nueva York Thomas P. DiNapoli dijo: "Con el histórico acuerdo de hoy, el Fiscal General Eric Schneiderman está cumpliendo en hacer rendir cuentas y trayendo un verdadero alivio para los propietarios de Nueva York en riesgo de ejecución hipotecaria".
El Ejecutivo del Condado de Suffolk Steve Bellone dijo, "Estoy muy agradecido del Fiscal General Eric Schneiderman por asegurar un acuerdo con JPMorgan que proporcionará alivio a miles de propietarios de viviendas de Long Island. Las familias que se encuentran actualmente en riesgo de ejecución hipotecaria ahora podrán modificar sus hipotecas y mantener sus hogares como resultado del acuerdo de hoy. "
El congresista Brian Higgins dijo: "Las acciones imprudentes e irresponsables de algunos de nuestros bancos más grandes ayudaron a provocar la crisis financiera. Su codicia hizo un gran daño a nuestra economía estatal y nacional. Felicito al Fiscal General Schneiderman por su incesante esfuerzo para hacerlos rendir cuentas y recuperar la confianza en nuestro sistema financiero ".
El congresista Jerry Nadler dijo: "El anuncio del acuerdo por $ 13 mil millones por el Fiscal General Eric Schneiderman es un momento histórico en el esfuerzo para hacer rendir cuentas a quienes participaron en el fraude y / o mala conducta que llevó a la crisis financiera. Me ha impresionado que cuando los demás se dieron por vencidos y lanzaron obstáculos en su camino, el Fiscal General Schneiderman insistió en que los fiscales federales y estatales siguieran investigando, y como resultado, la gente de Nueva York verá el acuerdo más grande hasta la fecha en esta materia".
La Alcalde de Syracuse Stephanie Miner dijo: "El Fiscal General Eric Schneiderman no sólo aseguró que JPMorgan tuvo que rendir cuentas por su papel en la crisis financiera. Aseguró que el acuerdo de hoy ofrecerá un alivio real a los propietarios de viviendas en Syracuse y otras ciudades afectadas en todo el estado de Nueva York ".
Christie Peale, Directora Ejecutiva del Centro para los Vecindarios de Nueva York dijo: "Esta es una victoria increíble para los propietarios de Nueva York, decenas de miles de los cuales han estado luchando para negociar sus propios acuerdos con los bancos-muchos de ellos con poco éxito. La voluntad de Schneiderman de permanecer en esta lucha y de pie lado a lado de los propietarios de viviendas en todo el estado para asegurar los beneficios de este acuerdo histórico demuestra el tipo de liderazgo que necesitamos en todos los niveles de gobierno. Estamos muy agradecidos por su compromiso de ofrecer a los neoyorquinos las herramientas que necesitan para reestructurar sus hipotecas y reconstruir sus vidas.
Kirsten E. Keefe, Abogada del Empire Justice Center, dijo: "Una vez más, el Fiscal General Eric Schneiderman está a la cabeza, luchando por la clase trabajadora de Nueva York y haciendo rendir cuentas a un gran banco por su comportamiento ilegal y arrogante. El acuerdo de hoy con JPMorgan Chase es histórico y mantendrá a miles de propietarios de viviendas en sus hogares. Es claramente injusto que los prestamistas hayan negado continuamente perdonar la deuda, incluso a viviendas que han perdido su valor como resultado directo del colapso financiero causado por los bancos. La reducción del capital que ofrece esta solución inculca un sentido de equidad en el sistema y ayudará a asegurar que miles de propietarios mantengan sus hogares ".
Josh Zinner, Co-Director del Proyecto de Nueva Economía, dijo: "Agradecemos al Fiscal General Schneiderman por sus esfuerzos para hacer rendir cuenta ante las comunidades a los bancos “Too Big to Fail”-“demasiado grandes para fracasar”-. El papel central Los grandes de los bancos en la titulación fraudulenta de hipotecas depredadoras alimentó la crisis financiera – este acuerdo es un reconocimiento importante de que estas prácticas fraudulentas causaron un gran daño a los propietarios de viviendas y comunidades, y no sólo a los inversionistas ".
Jennifer Ching, Directora de Servicios Legales de Queens, dijo: "El histórico acuerdo de hoy se ha diseñado para proporcionar un alivio real y directo a los propietarios de Nueva York que han sido víctimas de prácticas fraudulentas que han desestabilizado los barrios en todo el estado. Damos las gracias al Fiscal General Schneiderman por hacer rendir cuentas a JPMC y esperamos con interés trabajar con su oficina para conectar los miles de propietarios – muchos de los cuales han luchado durante años para obtener modificaciones de hipotecas sostenibles – con los recursos creados por el acuerdo de hoy".
Según el acuerdo, JPMC deberá:

• Proporcionar $ 2 billones en reducciones del principal a los prestatarios, incluyendo primero y segundo derechos de retención e indulgencia;
• Proporcionar un adicional de $ 2 mil millones en alivio financiero para los prestatarios y de las comunidades, incluyendo:
• La refinanciación a tasas de interés más bajas;
• Donación de propiedades poseídas por el banco o hipotecas en dificultades controlados por el banco a entidades sin fines de lucro o bancos de reservas territoriales, y
• Nuevos préstamos hipotecarios a familias de bajos y moderados ingresos perjudicados por la crisis financiera.
El cumplimiento del acuerdo será supervisado por un monitor independiente. Se espera que de los $ 4 mil millones en alivio del consumidor, $387,000,000 fluirá como el alivio acreditable para propietarios de Nueva York.
La investigación del Fiscal General de Nueva York se llevó a cabo bajo la supervisión de la Fiscal General Adjunta Virginia Chávez Romano.